С начала года стоимость BTC увеличилась почти на 10%, до 46,5 тысячи долларов. ETF на основе фьючерсов Криптовалютные ETF дают инвесторам доступ только к фьючерсным контрактам на биткоин, а не к самой криптовалюте. Спотовые ETF на биткоин же инвестируют напрямую в биткоин, что сильнее влияет на его стоимость. Представители регулятора часто выступают с критикой нетрадиционного финансового рынка. Но тогда SEC отклонила их заявку — и с тех пор год за годом отвечала отказом на аналогичные предложения.
Что такое криптовалютный ETF и как он повлияет на рынок
Тогда мировая общественность только узнавала о существовании диковинных «денег из воздуха», которые можно «печатать» на компьютере у себя дома. А власти стран, тем более финансовые регуляторы, к новому и совершенно неизученному явлению относились крайне скептически. Криптокомьюнити ожидает, что регуляторы сдадутся и в ближайшие год-два мы увидим биткоин-ETF. Тогда приток средств новых инвесторов, умноженный на халвинг биткоина, может запампить цену. Инвестирование в криптовалютные ETF и фонды лучше рассматривать как долгосрочную стратегию.
Что такое биткоин-ETF. Как он работает и как влияет на рынок криптовалют
Безусловно, колебания будут, но можно ожидать снижения волатильности на рынке. Фонды на основе Ethereum закрыли четырехнедельную серию чистого оттока общим количеством более $151 млн. Это самый продолжительный негативный период для обоих видов криптовалютных ETF с моменты их запуска в январе и июле соответственно.
- Эти инструменты облегчают доступ к криптовалютам и делают их более привлекательными для широкого круга инвесторов.
- Именно эта судебная тяжба в итоге привела к тому, что в январе этого года были выданы первые в США лицензии на работу спотовых ETF с биткойном.
- Однако модель выкупа в натуральной форме стала предметом беспокойства регуляторов и камнем преткновения в переговорах между компаниями-эмитентами и SEC в конце 2023 года.
- По словам аналитика Джима Бьянко из Bianco Research в X, такой размер сделок может быть обусловлен тем, что около 85% активности в этих фондах приходится на частные счета, а не торговые организации.
ETF (exchange-traded fund) – это фонд, который торгуется на бирже.
Еще больше лонгридов с анализом ключевых отраслей российской экономики, экспертных интервью и авторских колонок — на странице Review. Для консервативных инвесторов крипта – синоним к слову скам, но вот одобренный ETF – привычный инструмент. Крупнейший фонд, который инвестирует 100% средств непосредственно в BTC.
Такие фонды могут предлагать смешанные пакеты криптовалют, акций и облигаций, что позволяет смягчить колебания рыночных цен в рамках одной инвестиции. Маркет-мейкеры играют важнейшую роль в обеспечении того, чтобы цена акций ETF была как можно ближе к реальной рыночной стоимости биткоина. Для этого они торгуют акциями ETF по отношению к спотовому BTC, получая прибыль от спреда. Этот механизм жизненно важен для поддержания актуальности и эффективности ETF на рынке. Купленную криптовалюту можно хранить либо на бирже, либо в цифровом кошельке. Существуют разные типы кошельков, каждый из них имеет собственные преимущества, технические требования и уровень безопасности.
На текущий момент проходит первый этап предварительной продажи, поэтому монету BTCETF можно приобрести с максимальной скидкой за $0,005. Всего запланировано 10 этапов, а значит 10 повышений стоимости актива до листинга на биржах. Провайдер также отвечает за разработку ETF с возможностью отслеживания цены криптоактивов. Они также определяют, сколько акций они создадут, как они будут распространяться и как их можно приобрести.
При этом чистый приток средств инвесторов в эфирные фонды составил скромные $106,6 млн. По оценке Bitget, запуск спотовых фондов на ETH способен привлечь в первые недели $1–4 млрд инвестиций. Спотовые ETF дают инвесторам возможность попасть на рынок биткоина, избегая необходимости хранения самой криптовалюты. Это уменьшает риски, связанные с хранением цифровых активов, и делает инвестиции в биткоин более доступными и безопасными для широкого круга инвесторов. ETF (exchange traded fund) — это биржевой инвестиционный фонд, который формирует портфель активов и позволяет инвесторам их приобрести, фактически не владея ими.
Поэтому важно выбирать фонды, которые принимают меры для защиты своих активов и минимизации технологических рисков. Даже если вы инвестируете в диверсифицированный фонд, стоимость ваших инвестиций может значительно колебаться. Это может привести к значительным убыткам, особенно в краткосрочной перспективе.
Котируется на ведущей платформе – NYSE Arca Нью-Йоркской фондовой биржи. Высокий уровень активов под управлением благодаря краткосрочному отказу от комиссий, пока фонд не достигнет 1 млрд долл. К лучшим биткоин-фондам отнесены лидеры по размеру активов под управлением и комиссий за управление. Совершить покупку можно через онлайн-брокеров, например, Interactivebrokers.com, Robinhood.com и другие. Модель ETF упрощает процесс, что особенно полезно для новичков, или тех, кто сомневается в необходимости покупки биткоинов напрямую.
В 2021 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила несколько ETF, которые позволяют инвестировать во фьючерсы на биткоин, однако годами отказывалась разрешать запуск спотовых ETF. Ведомство придерживалось позиции, что спотовый рынок биткоина в значительной степени подвержен рыночным манипуляциям. Смягчение политики комиссии и дальше будет влиять на стоимость криптоактива.
Регулятор одобрил 11 заявок от крупнейших игроков американского финансового сектора, включая BlackRock, Invesco и Fidelity, которым позволили их запустить. На крипторынок пришло совсем мало «новых» денег, пишет эксперт, которые не оправдали всей шумихи вокруг крипто-ETF. Хотя он допускает, что такие инструменты могут быть широко приняты на рынке в будущем, пока этого не случилось. За два дня до одобрения глава SEC Гэри Генслер в очередной раз предупредил о волатильной природе криптоактивов.
Это позволяет инвесторам легко покупать и продавать доли на бирже в реальном времени по текущим рыночным ценам. Все криптоинвесторы мира ожидают, когда же американские власти одобрят запуск спотовых биржевых фондов на биткоин (ETF). Узнаем, как эти фонды работают, как вложить в них средства и главное — как на них зарабатывать.
По словам Бертолино, биткоин — это «актив на предъявителя с высоколиквидным спотовым рынком 24 часа 7 дней в неделю». Запуск первого инвестфонда на базе биткоин-фьючерсов подчеркивает значительный рост индустрии ETF, сказал CNBC генеральный директор Roundhill Investments Уилл Херши. Это ставит его первый день намного впереди фаворитов розничных ETF, таких как BUZZ и ARKX, по сравнению с их соответствующими днями запуска в начале этого года», — сказал Херши. Американские биржевые фонды (ETF) на основе биткоина зафиксировали серию чистого оттока капитала (поступления за вычетом оттока) из восьми дней подряд общим размером $983 млн. За предыдущую торговую неделю чистый отток составил более $709 млн, по данным сервиса Sosovalue на 9 сентября.
И в последующие годы SEC продолжала отказывать в регистрации спотового ETF на биткоин. Ситуация изменилась летом прошлого года, когда американский суд признал незаконным отказ на регистрацию ETF компании Grayscale. После этого стало понятно, что запуск ETF на криптовалюту — лишь вопрос времени. Вступление BlackRock в гонку за первый ETF на биткоин в июне 2023 года стало знаковым событием для криптоиндустрии.
Как и традиционные ETF они торгуются на фондовых биржах, отслеживая цены на криптомонеты. Учитывая, что Биткоин является самой крупной, ликвидной и известной криптовалютой, большинство крипто-ETF отслеживают эту монету. Фьючерсный ETF — это фонд, отслеживающий стоимость криптовалюты, которую можно купить или продать в зависимости от условий контракта. Однако при покупке или продаже фьючерсов вы не владеете базовым криптоактивом, то есть непосредственно биткоином, или любой другой криптовалютой, для которой существует фьючерсный фонд.
Криптовалютные ETF и фонды предлагают инвесторам возможность получить доступ к рынку криптовалют через традиционные инвестиционные механизмы. Это особенно привлекательно для тех, кто не хочет сталкиваться с техническими сложностями, связанными с покупкой и хранением криптовалют. Вместо этого они могут просто купить акции фонда через своего брокера, как и любые другие акции. В отличие от этого, фьючерсные ETF базируются на фьючерсных контрактах, где инвесторы делают ставки на будущую цену биткоина. Это создает дополнительные финансовые инструменты и риски, связанные с колебаниями цен в будущем. Уникальность биткоин-ETF заключается в том, что они стремятся отслеживать цену биткоина.
.png)
.jpeg)
